A análise das demonstrações contábeis é uma técnica que realiza a decomposição, comparação e interpretação dos demonstrativos financeiros da empresa visando extrair informações para obter um diagnóstico sobre a situação econômica e financeira da empresa em determinado tempo e em comparação com os concorrentes.
Quando são analisadas, as demonstrações contábeis e financeiras de uma empresa passam a ter valor como informação e deixam de ser apenas uma reunião de dados.
Devido a importância das informações extraídas destas análises, muitos estudos vêm sendo realizados com as demonstrações contábeis divulgadas pelas empresas.
Esta técnica é extremamente importante, porém podem existir alguns aspectos das empresas que não ficam bem claros com estas análises, sendo então necessário um estudo mais aprofundado da empresa para o esclarecimento de todos os pontos obscuros. Tendo em vista, um perfeito diagnóstico econômico e financeiro de uma empresa será necessário outras estudos além da de seus demonstrativos contábeis.
Outro aspecto importante, é analisar diversos índices relativos com relação aos dos exercícios anteriores e também compará-los com os índices de concorrentes do mesmo porte ou mesmo ramo no mesmo período de tempo.
Para facilitar a análise das demonstrações contábeis são realizados alguns ajustes:
*As importâncias são arredondadas, em milhões de reais.
*A conta Despesas antecipadas será reclassificada reduzindo o Patrimônio Líquido.
*A conta Duplicatas descontadas será reclassificada no Passivo Circulante.
Alguns dos principais índices para efeito de análise patrimonial financeira são:
*Índice de liquidez geral = Ativo circulante + realizável a longo prazo
Passivo circulante + Passivo não circulante
Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos.
Interpretação: Quanto maior melhor.
*Índice de liquidez corrente = Ativo circulante
Passivo circulante
Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo.
Interpretação: Quanto maior melhor.
*Índice de liquidez seca = Ativo circulante – estoques
Passivo circulante
Este índice demonstra a capacidade da empresa em honrar seus compromissos de curto prazo desconsiderando a venda e o recebimento de seus estoques.
Interpretação: Quanto maior melhor.
As principais técnicas de análise econômica – financeira são:
*Análise vertical ou de estrutura.
*Análise horizontal ou de evolução.
*Análise por quocientes (indicadores).
*Análise da taxa de retorno sobre investimentos.
*Análise de estrutura de capital.
*Análise dos indicadores de atividade.
*Análise Dupont.
*Análise pelo modelo dinâmico de Fleuriet.
*Análise de outras demonstrações contábeis.
Os analistas, internos ou externos, utilizam as informações geradas por meio destas análises para tomar inúmeras decisões como:
*Investir na empresa.
*Avaliar a capacidade de solvência da empresa.
*Avaliar o risco de conceder crédito.
*Busca de emprego.
*Detectar pontos fortes e fracos da empresa e dos concorrentes.
*Comparar o desempenho alcançado com os dos concorrentes.
Confirmando assim a importante de uma análise detalhada e bem analisada das empresas para tomada de decisões futuras dos agentes externos e internos.
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